PROPOSTA DE MÉTODO PARA DESENVOLVIMENTO DE SIMULAÇÃO DE ESTRATÉGIA DE NEGOCIAÇÃO DE OPÇÕES QUE COMBINA OPERAÇÕES ESTRUTURADAS E O MODELO DE BLACK & SCHOLES

Abstract

TCC (graduação) - Universidade Federal de Santa Catarina. Centro Sócio-Econômico. Economia.De acordo com a Associação Internacional dos Mercados de Opções (IOMA)1, o Brasil é o país onde mais se negocia um tipo especial de derivativo: as opções sobre ações. Um método para desenvolver simulações de aplicação de estratégias de operação com opções feitas a partir de dados históricos do mercado Brasileiro é um tema que permite o desenvolvimento de uma análise teórica e empírica. Neste estudo trabalha-se com uma técnica de negociação de opções que utiliza o modelo Black - Scholes apreçamento de opções para identificar os momentos de abertura e fechamento de um determinado tipo de operação estruturada, a trava, utilizando-se séries de cotações, visando obter resultados que auxiliem a tomada de decisão sobre a execução da estratégia. Isto permite aperfeiçoar a escolha das estratégias que serão executadas, orientando essa decisão pelos resultados obtidos nas simulações, bem como aperfeiçoar as estratégias sem a necessidade de correr riscos no mercado real de opções. Observou-se também que o modelo de Black – Scholes, ao ser simulado com dados passados, fornece preços teóricos muito condizentes com a realidade